Le goodwill est un actif incorporel qui apparaît lorsqu'un acheteur acquiert une entreprise existante. Il représente l'excédent du prix d'achat sur la juste valeur des actifs nets reçus lors de l'acquisition. L'établissement d'une estimation de l'écart d'acquisition nécessite deux étapes.
La première étape pour estimer fonds commerce consiste à évaluer la juste valeur de chacun des actifs nets identifiables acquis du vendeur, qui doit être basée sur les valeurs actuelles du marché si possible. Cela comprend les actifs corporels et incorporels tels que les marques, les droits d'auteur et autres droits de propriété intellectuelle. Le montant total calculé doit représenter le montant maximum qui peut être attribué aux actifs nets identifiables ; tout paiement supplémentaire effectué par l'acheteur doit être comptabilisé en tant que goodwill.
Estimation de fonds de commerce
La seconde étape consiste à estimer quels avantages économiques futurs découleront de l'acquisition. Cela comprend des facteurs tels que la croissance attendue du chiffre d'affaires et de la rentabilité, les synergies résultant du regroupement des entreprises et les économies de coûts attendues. Le montant total calculé doit représenter le montant maximum qui peut être attribué au goodwill, tout paiement supplémentaire effectué par l'acheteur doit être enregistré comme un investissement.
L'étape finale consiste à répartir le prix d'achat entre les actifs nets identifiables et le goodwill. Cette répartition doit être effectuée au prorata de la juste valeur relative de chaque actif. Par exemple, si la juste valeur des actifs nets identifiables est de 100 millions d'euros et la juste valeur de l'écart d'acquisition est de 50 millions d'euros, le prix d'achat sera réparti comme suit :
100 millions d'euros (actifs identifiables nets) + 50 millions d'euros (goodwill) = 150 millions (prix d'achat).
Le montant du goodwill doit être enregistré comme un actif incorporel dans les livres de l'acheteur et sera généralement amorti sur sa durée de vie utile. Le goodwill peut également avoir une valeur négative si le montant de l'achat est inférieur à la juste valeur des actifs nets acquis, ce qui entraîne une réduction attendue des avantages économiques pour l'acheteur. Dans ce cas, tout paiement supplémentaire effectué par le vendeur doit être comptabilisé comme un gain sur une acquisition à des conditions avantageuses.
